유동성: 바닥 구간 코인 선별의 첫 번째 필수 조건

유동성이 바닥 연구의 첫 번째 관문인 이유

바닥 구간에서 무시된 소형 시가총액 코인을 찾을 때 가장 큰 위험은 비싸게 사는 것이 아니라 사고 나서 팔지 못하는 것이다. 매수·매도 호가 깊이가 부족하면 소액 자금도 뚜렷한 슬리피지를 유발할 수 있고, 거래량이 세탁된 것이라면 활발해 보여도 실제로는 인수할 사람이 없다. 따라서 유동성 점검은 선택 조건이 아니라 사용자를 보호하는 첫 번째 방어선이다.

우리는 바이낸스 USDT 현물에서 분할 매수·매도가 가능할 만큼 유동성이 충분한 종목만 주시하여 '장부상 수익, 실현 불가'의 딜레마에 빠지지 않도록 한다.

오늘의 필터링 분포: 필수 조건이 유동성 부족을 어떻게 걸러내는가

그림 1은 코인 선별 깔때기를 보여준다: 최근 전체 시장 스캔에서 바이낸스 USDT 현물 거래쌍은 총 516개였고, 시가총액이 연구 범위 내인 것이 261개였으며, 최종적으로 모든 필수 조건을 통과한 것은 14개였다. 통과하지 못한 이유 중 유동성 부족 또는 불안정이 63개, 위험 태그 보유가 165개, 시가총액 범위 밖이 216개, 아직 바닥 구간에 있지 않은 것이 38개, 상장 기간이 너무 짧은 것이 2개였다.

이 스냅샷 수치는 유동성 문제가 필터링 단계에서 이미 많은 종목을 차단했음을 보여준다. 63개가 가장 많은 항목은 아니지만, 바닥 전략의 경우 유동성 부족은 안전한 매수·매도 실행을 불가능하게 하므로 별도로 명시하고 필수 조건으로 요구한다.

잠재력 순위 상위 10: 거래량 점수 분포와 고점 대비 하락률

그림 2는 잠재력 순위 상위 10의 잠재력 점수와 고점 대비 하락률을 보여준다. 잠재력 순위는 규칙 엔진이 점수를 매긴 것으로 AI가 선택한 것이 아니다; AI는 이후 심사에만 참여한다. 상위 10 중 SSV는 점수 57, 고점 대비 하락률 75%; IOTX는 점수 56, 고점 대비 하락률 85%; W는 점수 47, 고점 대비 하락률 90%; BERA는 점수 46, 고점 대비 하락률 94%이다.

하락률만 보면 이 종목들은 크게 조정됐지만, 거래량도 함께 고려해야 한다. 일부 코인의 거래량 점수 항목이 낮은데, 예를 들어 KSM은 3.5, FLUX는 3.4, BERA는 4.6이다. 거래량 점수가 낮다는 것은 거래 활성도가 부족할 수 있다는 의미이며, 이후 심사에서 다시 확인해야 한다.

심사위원회는 유동성을 어떻게 다루는가: 입장 분포와 통과 신호

그림 3은 지난 24시간 동안 네 명의 AI 심사위원의 입장 분포를 보여준다. 펀더멘털 분석가와 회의론자는 각각 11개 매수, 0개 관망을 제시했고; 기술적 분석은 6개 매수, 5개 관망; 리스크 관리자는 9개 매수, 2개 관망을 제시했다. 아무도 기권표를 던지지 않았다. 심사위원회는 총 11건을 심사 회부하여 5건을 통과시켰고, 나머지 6건은 찬성표 부족으로 통과하지 못했다.

공개된 통과 신호에는 FLOW(심사위원 4/4 매수), IOTX(4/4), EIGEN(4/4), FIDA(3/4), ARKM(3/4)이 포함된다. 이 신호는 심사위원회가 해당 종목의 유동성 등 조건을 확인했음을 나타내지만, 구체적인 심사 내역은 공개되지 않으므로 사용자는 이 신호만으로 자동으로 따라 매매해서는 안 된다.

사용자에게 의미하는 바와 한계

사용자에게 필수 유동성 필터링과 심사위원회 메커니즘은 소형 시가총액 코인에서 흔한 '인수자 없음' 위험을 낮추기 위한 것이지만, 어떤 필터링도 위험을 완전히 제거할 수는 없다. 유동성은 변할 수 있으며, 오늘 통과했다고 내일도 충분하다는 보장은 없다.

현재 공개 실적에서 청산된 신호는 1개뿐이며, 승률 100%지만 표본이 너무 작아 전략이 유효하다고 말할 수 없다; 보유 중인 신호 11개도 더 많은 시간 검증이 필요하다. 또한, 온체인 대규모 전송 중 거래소로 입금된 것은 1건, 출금된 것은 1건에 불과해 참고 가치가 제한적이다. 우리는 기존 데이터를 바탕으로 지속적으로 추적할 수 있을 뿐이며, 어떤 수익 약속도 하지 않는다.